letzte Aktualisierung: Nov. 2026
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Eine Bestellung im Onlineshop, ein Klick auf „Kauf auf Rechnung“, und wenige Stunden später liegt eine E-Mail im Postfach. Absender: Ratepay GmbH. Für viele Kunden ist das der erste Kontakt mit einem Namen, den sie im Checkout gar nicht gesehen haben. Genau darin liegt das Geschäftsmodell: Ratepay arbeitet im Hintergrund und übernimmt für Online Händler die Zahlungsabwicklung samt Risiko.
Wer verstehen will, warum plötzlich ein Berliner Zahlungsdienstleister Geld für einen Kauf bei einem Modeshop oder Elektronikhändler verlangt, braucht drei Informationen: wie die Technik funktioniert, wer hinter dem Unternehmen steht und woran sich erkennen lässt, dass eine solche E-Mail echt ist.
Die Ratepay GmbH sitzt in Berlin und wurde 2009 gegründet. Sie ist damit älter als die meisten Anbieter, die heute unter dem Schlagwort Buy Now Pay Later firmieren. Das Produkt war von Anfang an auf den deutschsprachigen Markt zugeschnitten: Rechnungskauf, Ratenzahlung und Lastschriftverfahren für Onlineshops, die diese Zahlungsarten anbieten wollen, ohne selbst das Ausfallrisiko zu tragen.
Die Eigentümerstruktur hat sich über die Jahre mehrfach verändert. Nach Beteiligungen von Finanzinvestoren gehört die Ratepay GmbH inzwischen zur Otto Group, also zu einem Konzern, der selbst seit Jahrzehnten Rechnungskauf im Versandhandel betreibt. Diese Nähe zum Handel ist kein Zufall. Wer wissen will, wie oft Kunden eine Rechnung tatsächlich bezahlen, braucht Daten aus genau diesem Geschäft.
Mitgründerin und lange Zeit das öffentliche Gesicht des Unternehmens war Miriam Wohlfarth. Sie kam aus dem Zahlungsverkehr und war vor Ratepay unter anderem im deutschen Markt für internationale Zahlungsdienstleister tätig. In Interviews und auf Konferenzen hat Miriam Wohlfarth über Jahre hinweg für Themen wie Frauen in der Finanzbranche und die Eigenständigkeit europäischer Zahlungslösungen geworben. Inzwischen hat sie das Unternehmen verlassen und sich einem anderen Fintech zugewandt, der Name bleibt aber eng mit dem Hintergrund von Ratepay verbunden.
Operativ wird Ratepay heute von einem Management geführt, das stark auf Risikomodelle und Integration in große Shopsysteme setzt. Das Unternehmen beschäftigt in Berlin mehrere hundert Mitarbeitende und wickelt Zahlungen vor allem für den deutschen, österreichischen und schweizerischen Markt ab.
Im Checkout eines Onlineshops sehen Sie in der Regel nur die Bezeichnung der Zahlungsart: Kauf auf Rechnung, Ratenzahlung oder Lastschrift. Sobald Sie eine dieser Optionen wählen, läuft im Hintergrund eine Anfrage an Ratepay. Das dauert meist weniger als eine Sekunde.
Geprüft wird dabei nicht nur, ob Sie zahlungsfähig sind. Das System bewertet die gesamte Transaktion: die Höhe des Warenkorbs, die Übereinstimmung von Liefer- und Rechnungsadresse, Auffälligkeiten beim Gerät, die Art der bestellten Produkte, die bisherige Historie der E-Mail-Adresse. Erst aus dieser Kombination entsteht die Entscheidung, ob die gewünschte Zahlungsart freigeschaltet wird. Für Auskunfteien gilt dabei das Übliche: Eine Bonitätsabfrage kann Teil der Prüfung sein, der Shop weist in den Datenschutzhinweisen darauf hin.
Fällt die Prüfung positiv aus, kaufen Sie formal weiter beim Händler, die Forderung tritt dieser jedoch an Ratepay ab. Deshalb überweisen Sie später nicht an den Shop, sondern auf ein Konto des Zahlungsdienstleisters. Rücksendungen und Reklamationen laufen trotzdem über den Händler, denn der Kaufvertrag bleibt dort bestehen.
| Zahlungsart | Zahlungszeitpunkt | Typische Kosten für Kunden | Praktisch relevant bei |
|---|---|---|---|
| Rechnungskauf | meist 14 bis 30 Tage nach Versand | keine, solange fristgerecht bezahlt wird | Ware zuerst prüfen, dann zahlen |
| Ratenzahlung | monatliche Raten über mehrere Monate | Zinsen je nach Laufzeit und Shop | größere Anschaffungen |
| Lastschriftverfahren | Einzug einige Tage nach Bestellung | keine, Rücklastschriftgebühren möglich | wiederkehrende Bestellungen |
Welche Variante die beste ist, hängt vom Einkauf ab. Beim Kleidungskauf mit hoher Retourenquote spricht vieles für die Rechnung, weil Sie nur das bezahlen, was Sie behalten. Bei einem Fahrrad für 1.800 Euro kann die Ratenzahlung sinnvoll sein, dann aber bitte mit Blick auf den effektiven Jahreszins. Zinsfreie Raten gibt es, sie sind aber nicht der Standard.
Ratepay verfolgt konsequent einen White Label Ansatz. Das bedeutet: Im Checkout erscheint kein fremdes Logo, keine Weiterleitung auf eine externe Website, kein abweichendes Design. Die Zahlungsarten fügen sich optisch in den Shop ein, als wären sie dessen eigenes Angebot. Für Online Händler ist das ein starkes Argument, weil jeder Markenbruch im Bestellprozess Abbrüche produziert.
Der White Label Gedanke erklärt auch die häufigste Irritation: Kunden erinnern sich an den Shop, nicht an den Dienstleister. Taucht der Name dann in der Zahlungsaufforderung auf, wirkt er fremd. Im Inhaltsverzeichnis der Hilfeseiten vieler Shops findet sich der Begriff nur unter Punkten wie „Zahlungsarten“ oder „Rechnungskauf“, selten prominent.
Technisch wird die Lösung per Schnittstelle in gängige Shop- und Payment-Plattformen eingebunden. Große Unternehmen nutzen sie häufig neben anderen Anbietern, sodass derselbe Shop je nach Warenkorb unterschiedliche Partner für dieselbe Zahlungsart einsetzt. Das ist einer der Gründe, warum derselbe Kunde beim selben Händler mal eine E-Mail von Ratepay und mal von einem Wettbewerber bekommt.
Die Rechnung kommt in aller Regel per E-Mail, und zwar an die Adresse, die Sie im Shop hinterlegt haben. Versendet wird sie meist, sobald die Ware das Lager verlassen hat, nicht schon bei der Bestellung. Bei Teillieferungen kann es mehrere E-Mails geben, je eine pro Versand.
In der E-Mail stehen alle Angaben, die Sie für die Überweisung brauchen: Betrag, IBAN, Zahlungsfrist und ein Verwendungszweck mit Referenznummer. Dieser Verwendungszweck ist der entscheidende Punkt. Wird er weggelassen oder verändert, kann die Zahlung nicht automatisch zugeordnet werden, und es folgen Mahnungen für einen längst bezahlten Einkauf. Dasselbe gilt, wenn Sie zwei Rechnungen in einer Überweisung zusammenfassen.
Ist keine E-Mail angekommen, hilft diese Reihenfolge:
Eine Rechnung in Papierform verschickt der Dienstleister normalerweise nicht. Wer sie braucht, etwa für die Buchhaltung, druckt das PDF aus der E-Mail aus oder fordert die Handelsrechnung beim Händler an. Der steuerlich relevante Beleg kommt ohnehin vom Shop, nicht vom Zahlungsdienstleister.
Die kurze Antwort: Ja. Die Ratepay GmbH ist ein im Handelsregister eingetragenes Unternehmen mit Sitz in Berlin, gehört zu einem großen deutschen Handelskonzern und arbeitet mit bekannten Onlineshops zusammen. Betrugsmasche ist das nicht.
Trotzdem fallen die öffentlichen Bewertungen gemischt aus, und das hat System. Wer eine Zahlungsaufforderung von einem Absender bekommt, den er nicht erwartet hat, schreibt eher eine kritische Rezension als jemand, bei dem alles reibungslos lief. Viele negative Bewertungen drehen sich um dieselben drei Punkte: nicht zugeordnete Zahlungen wegen fehlendem Verwendungszweck, Mahnungen trotz Retoure und die Wartezeit, bis eine Rückgabe im System des Händlers verbucht ist.
Beim letzten Punkt lohnt der genaue Blick. Ratepay erfährt von einer Rücksendung erst, wenn der Shop sie meldet. Zwischen Eingang des Pakets im Retourenlager und der Statusmeldung liegen je nach Händler mehrere Tage. In dieser Zeit läuft die Zahlungsfrist weiter. Positive Bewertungen heben dagegen meist hervor, dass der Checkout schnell war und die Rechnung verständlich aufgebaut ist.
Bewertungen auf Portalen taugen deshalb nur bedingt als Gradmesser. Aussagekräftiger ist, wie der konkrete Shop seine Retouren meldet. Die beste Absicherung bleibt simpel: Zahlungsbelege aufheben, bei Rücksendungen den Sendungsnachweis behalten und auffällige Mahnungen sofort schriftlich beantworten statt erst nach der zweiten Erinnerung.
Weil der Name vielen Kunden unbekannt ist, eignet er sich für Betrugsversuche. Eine echte E-Mail nennt immer den Shop, die Bestellnummer und den exakten Betrag. Sie fordert nie zur Eingabe von Passwörtern, Kreditkartennummern oder TANs auf und drängt nicht mit Fristen von wenigen Stunden. Wer unsicher ist, tippt die Zahlungsdaten manuell ins Online-Banking und klickt nicht auf Links in der E-Mail. Auch das ist ein Grund, die Bestellhistorie im Shopkonto als Gegenprobe zu nutzen.
Dass Rechnungskauf oder Ratenzahlung im Checkout ausgegraut sind oder nach der Auswahl eine Fehlermeldung erscheint, hat selten mit einem schlechten Schufa-Score allein zu tun. Häufige Gründe sind:
Eine Begründung im Einzelfall nennt weder der Shop noch der Dienstleister, dafür gibt es rechtliche und betriebswirtschaftliche Schranken. Sie haben aber das Recht, bei der jeweiligen Auskunftei Ihre gespeicherten Daten abzufragen und Fehler korrigieren zu lassen. Oft reicht schon, die Bestellung an die hinterlegte Rechnungsadresse liefern zu lassen.
Im deutschen E Commerce ist der Rechnungskauf nach wie vor eine der beliebtesten Zahlungsarten. Händler, die ihn nicht anbieten, verlieren messbar Umsatz, tragen ihn aber selbst, steigt das Ausfallrisiko. Genau diese Lücke füllt Ratepay: Das Unternehmen übernimmt das Zahlungsausfallrisiko, zahlt dem Shop den Betrag unabhängig davon aus, ob der Kunde pünktlich überweist, und kümmert sich um Mahnwesen und Inkasso.
Bezahlt wird das über eine Transaktionsgebühr, die sich aus einem prozentualen Anteil und einem Fixbetrag zusammensetzt. Die konkrete Höhe verhandeln größere Unternehmen individuell, sie hängt von Branche, Retourenquote und Volumen ab. Für den Händler ist das eine klare Rechnung: Kosten pro Transaktion gegen zusätzliche Conversion plus gesparte Aufwände in der Debitorenbuchhaltung.
Der zweite Nutzen liegt im Datenmodell. Ein Zahlungsdienstleister, der täglich sehr viele Transaktionen im selben Markt sieht, erkennt Betrugsmuster schneller als ein einzelner Shop. Für Onlineshops mit mittlerem Volumen ist das in der Praxis das beste Argument, die Zahlungsabwicklung auszulagern statt eigene Regeln zu pflegen.
Buy Now Pay Later hat sich vom Nischenangebot zum Standard im Checkout entwickelt. Ratepay war in Deutschland früh dabei, positioniert sich aber anders als die auffälligen internationalen Anbieter: kein eigenes Shopping-Portal, keine App als Einstiegspunkt, sondern Infrastruktur für den Handel. Die Zahlungslösungen sind das Produkt, die Marke des Händlers bleibt vorn.
Regulatorisch zieht sich die Schlinge für die gesamte Branche enger. Die überarbeitete EU-Verbraucherkreditrichtlinie bezieht auch kurzfristige, zinsfreie Zahlungsaufschübe ein, die bislang weitgehend außerhalb der Kreditregeln lagen. Für Kunden bedeutet das mehr Informationspflichten und eine strengere Prüfung, für Anbieter mehr Aufwand. Stand jetzt läuft die Umsetzung in nationales Recht, die Fristen reichen bis in die zweite Hälfte des Jahrzehnts.
Für die Praxis ändert das wenig am Ablauf. Sie wählen im Checkout eine Zahlungsart, Ratepay prüft, die Ware kommt, die E-Mail mit der Rechnung folgt. Wichtig bleibt, dass Sie Zahlungsfristen und Verwendungszweck ernst nehmen und Retouren nachverfolgen. Alles, was danach an Problemen auftaucht, lässt sich in den meisten Fällen mit zwei Belegen und einer sachlichen E-Mail an den Service klären.
Wer sich grundsätzlich fragt, ob er die Dienstleistungen eines solchen Anbieters nutzen soll: Der Rechnungskauf ist für Kunden kostenlos und verschafft Ihnen Zeit, die Ware zu prüfen, bevor Geld fließt. Die Ratenzahlung ist ein Kredit und sollte auch so behandelt werden. Die beste Entscheidung treffen Sie, wenn Sie vor dem Klick kurz nachsehen, welche Frist gilt und welche Zinsen anfallen. Diese Angaben stehen immer im Bestellprozess, meist einen Klick entfernt.
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